Sam Bankman-Fried e outros executivos da FTX gastaram US$ 8 bilhões em fundos de clientes em imóveis, investimentos de capital de risco, doações de campanha, acordos de patrocínio e até mesmo um estádio esportivo, de acordo com depoimento do ex-executivo sênior da FTX, Nishad Singh.
O depoimento de Singh, que deu início à terceira semana do julgamento de Bankman-Fried, fornece novos detalhes sobre exatamente para onde foi esse dinheiro.
Singh, que já se declarou culpado de fraude, lavagem de dinheiro e violação das leis de financiamento de campanha, disse na segunda-feira que soube do enorme buraco nos livros contábeis da Alameda como resultado de um erro de codificação que “impediu a contabilização correta” dos depósitos dos usuários em cerca de US$ 8 bilhões.
O depoimento de Singh ajuda a corroborar as declarações dadas por três testemunhas de acusação anteriores, todas do círculo íntimo de Bankman-Fried: Gary Wang, CTO da FTX, Caroline Ellison, CEO da Alameda, e Adam Yedidia, engenheiro da FTX. Embora Wang e Ellison tenham se declarado culpados, cada testemunha apontou Bankman-Fried como o orquestrador da fraude e da lavagem de dinheiro.
Singh disse que mesmo depois de saber sobre o buraco, “implícita e explicitamente, dei sinal verde para transações que eu sabia que deviam estar cavando o buraco mais fundo e, portanto, provenientes de fundos de clientes”.
Singh passou a descrever os gastos de Bankman-Fried como “excessivos”. Ele disse que muitas vezes ficava sabendo de grandes gastos após o fato e que suas expressões de preocupação não eram levadas a sério.
“Eu também expressaria que me senti meio envergonhado ou envergonhado pelo quanto tudo isso causava excessos e ostentação”, disse Singh. “Não estava de acordo com o que eu pensava que estávamos construindo uma empresa.”
Para onde foi o dinheiro
Os promotores Nicolas Roos e Singh analisaram planilhas detalhando diferentes maneiras pelas quais a Alameda gastou os US$ 8 bilhões em fundos de clientes. Singh testemunhou que Bankman-Fried era “em geral quem tomava a decisão final sobre os investimentos e as decisões da equipe de investimento como um todo”.
Além de gastar mais de US$ 1 bilhão na Genesis Digital Assets, uma empresa de mineração de criptografia no Cazaquistão, e US$ 500 milhões na Anthropic, uma empresa de IA focada em segurança, a acusação se concentrou no investimento de US$ 200 milhões da Alameda na K5 Global, uma empresa de capital de risco liderada por investidor Michael Kives, conhecido por sua extensa rede.
Essa rede pareceu impressionar profundamente Bankman-Fried. Depois de participar de uma festa do Super Bowl organizada pelo K5 em Los Angeles, o ex-magnata da criptografia disse a Singh que conheceu “o grupo de pessoas mais impressionante que já teve em um único local”. Os rostos na festa incluíram Hilary Clinton, Katy Perry, Orlando Bloom, Leonardo DiCaprio, Jeff Bezos, Kendall e Kris Jenner e Kate Hudson.
Bankman-Fried propôs uma noite um termo de compromisso a Singh e Wang que estabelecia centenas de milhões de dólares em ônus para Kives e Bryan Baum, cofundador e sócio-gerente da K5. O jornal também propôs até US$ 1 bilhão de capital de longo prazo para dar à empresa de capital de risco, de acordo com Singh.
“Podemos obter deles conexões essencialmente infinitas”, escreveu Bankman-Fried em uma carta à liderança da FTX que foi compartilhada no julgamento de segunda-feira. “Acho que se pedíssemos a eles para marcar um jantar conosco, Elon, Obama, Rihanna e Zuckerberg em um mês, eles provavelmente teriam sucesso.”
Singh disse que expressou preocupação em fazer parceria com a K5 e dar-lhes fundos tão substanciais, que seriam “realmente tóxicos para a cultura da FTX e da Alameda”. Ele disse que “a política e a escalada social não seriam recompensadas, e aqui estávamos nós recompensando as pessoas em quantias exorbitantes”.
O ex-executivo da FTX sugeriu que Bankman-Fried usasse seu próprio dinheiro, e não o da FTX, para fazer alguns desses investimentos. Esses protestos não produziram resultados, de acordo com a planilha, que mostrava que o negócio do K5 passou pelo braço de risco da Alameda.
Bankman-Fried também acreditava que acordos de patrocínio e até mesmo “parcerias não remuneradas com celebridades” ajudariam a aumentar a influência da FTX para impulsionar seu sucesso, disse Singh.
Para esse fim, cerca de US$ 205 milhões desse pedaço de US$ 8 bilhões foram gastos na renomeação do estádio Miami Heat para FTX Arena. Outros US$ 150 milhões foram gastos para endossar a MLB. Outros itens em uma planilha mostrada ao júri mostram que a FTX pagou US$ 1,13 bilhão em troca de endossos do jogador de basquete Steph Curry, do desenvolvedor de videogame Riot e do escritor de Seinfeld Larry David para endossar a FTX em um anúncio do Super Bowl, o astro do futebol Tom Brady e a modelo Giselle Bündchen, com quem a FTX estava coordenando alguns esforços filantrópicos, segundo Singh. .
O depoimento de Singh também revelou uma série de propriedades que foram compradas com os fundos, incluindo uma cobertura de US$ 30 milhões nas Bahamas que Singh disse ser “ostentosa demais”.
Bankman-Fried também doou dezenas de milhões às campanhas eleitorais.
O ex-executivo da FTX, que também cursou o ensino médio com Bankman-Fried e era amigo próximo de seu irmão, testemunhou que expressou preocupação com os gastos da empresa, mas geralmente foi ignorado.
Singh lembrou-se de um caso em que Bankman-Fried ficou visivelmente zangado com ele e disse que pessoas como ele estavam “semeando dúvidas nas decisões da empresa” e eram “o verdadeiro problema insidioso aqui”.
“Foi muito humilhante”, disse Singh.
De onde veio esse buraco de US$ 8 bilhões?
O depoimento de Singh alinhado com o de Yedidia afirma que em junho de 2022, os executivos souberam que a Alameda devia US$ 8 bilhões em dinheiro de clientes FTX depois que Ellison compartilhou um documento do Google exibindo o saldo “extremamente negativo”.
Singh disse ao tribunal que essa lacuna se devia a um bug que Yedidia introduziu acidentalmente no sistema em 2021. O bug “impedia a contabilização correta dos saldos de fiat@FTX.com em tipos específicos de retiradas”, disse Singh. Fiat@FTX.com era um sistema de contabilidade interno que registrava os depósitos dos usuários.
Além disso, Singh testemunhou que construiu sistemas na FTX que deram à Alameda “privilégios especiais” não concedidos a outros usuários. Um recurso chamado “permitir negativo” permitiu que a Alameda negociasse, emprestasse e retirasse fundos FTX que excedessem seu saldo e valores de garantia, de acordo com Singh. Ele testemunhou que codificou uma versão inicial do recurso em 2019, por conselho de Bankman-Fried e Wang.
Uma versão posterior deste código permitiu à Alameda pedir empréstimos à FTX sem ter a sua garantia liquidada. Com efeito, poderia “retirar dinheiro que não tinha”, o que significa que poderia “perder dinheiro” que “pertencia aos clientes”, disse Singh.
Em junho de 2022, a Alameda havia acumulado seu próprio déficit de US$ 2,7 bilhões na plataforma FTX.
“Isso parecia um verdadeiro abuso de um recurso que até agora acredito que estava servindo ao FTX, e não prejudicando-o”, disse Singh.
A essa altura, a Alameda também devia US$ 8 bilhões em fundos de usuários à FTX que não tinha mais em mãos. No total, o saldo negativo da conta e o bug contábil contribuíram para um buraco de US$ 11 bilhões no balanço patrimonial da FTX, testemunhou Singh.
