Mercado de smartwatches da Índia se transformou, aparentemente da noite para o dia. Durante anos, foi dominado pelos seus intervenientes locais, enquanto gigantes globais como a Apple e a Samsung lutaram pela presença, no meio das centenas de milhões de remessas anuais. De repente, porém, a categoria foi inundada por marcas desconhecidas, que não têm existência anterior e significativa. Estes começaram a ganhar foco no cliente e espera-se que eventualmente empurrem o mercado para um estágio de consolidação.
Marcas nacionais como Fire-Boltt, Noise e boAt dominaram a categoria, representando mais de 60% do mercado total. Já Apple e Samsung caíram de 4,5% para pouco mais de 2% de participação combinadas, com 1,1 milhão de unidades vendidas em 2023, de acordo com empresa de inteligência de mercado IDC.
Entretanto, os novos participantes registaram um aumento na sua quota de mercado de três para 3-5% em 2020 para 15-20% no ano passado. Vikas Sharma, analista sênior de mercado de dispositivos vestíveis da IDC, disse ao TechCrunch que a categoria agora responde por 134,2 milhões de unidades anualmente.
Essas marcas às vezes carregam um nome não reconhecido ou são imitações de produtos estabelecidos. Muitos são cópias diretas de grandes marcas globais como Apple e Samsung, com preços inferiores a US$ 12 (1.000 rúpias indianas). O preço do Apple Watch na Índia começa em US$ 360 (29.900 rúpias indianas) para o Apple Watch SE, enquanto o Samsung Galaxy Watch 4 é vendido por US$ 290 (23.999 rúpias indianas). Os smartwatches indianos de marcas como Fire-Boltt, boAt e Noise custam a partir de US$ 12.
Sósia do Apple Watch Ultra disponível online na Índia por cerca de US$ 9. Créditos da imagem: Flipkart
Ao contrário dos modelos mais caros, os produtos fora da marca geralmente não têm garantia. Em alguns casos, o retalhista oferece aos clientes uma garantia de substituição, mas esta também não é fornecida pelo fabricante e é dada apenas num pedaço de papel ou mesmo verbalmente. As métricas de monitoramento de condicionamento físico são muitas vezes imprecisas devido à seleção inferior de sensores para economizar custos, enquanto a combinação hardware/software deixa muito a desejar. No entanto, a precisão – mesmo nos smartwatches oferecidos por jogadores indianos estabelecidos – por vezes não corresponde à do Apple Watch ou Samsung Galaxy Watch, uma vez que estes fornecedores comprometem a qualidade do sensor para manter a acessibilidade.
“A precisão dos sensores não é boa o suficiente (nos smartwatches mais acessíveis) para fornecer o mesmo nível de experiência do usuário que os usuários obtêm em um modelo premium”, disse Anshika Jain, analista de pesquisa sênior da Counterpoint, ao TechCrunch.
Sharma destacou a estética, que faz com que esses modelos de marcas desconhecidas se assemelhem ao Apple Watch e Apple Watch Ultra ou a alguns smartwatches arredondados de última geração, bem como o preço acessível, os ajuda a chamar a atenção do cliente.
A empresa de análise de mercado Counterpoint Research, com sede em Hong Kong, observou que o número de marcas desconhecidas no mercado indiano de smartwatches cresceu de 78 em 2021 para 128 em 2023.
“Houve um crescimento de quase 80-90% no número de marcas desconhecidas”, disse Jain. “Isso indica claramente como o mercado ficou mais lotado agora.”
Ela observou o padrão que a empresa de análise tem observado nos últimos anos: a maioria das marcas desconhecidas surge durante o terceiro trimestre – por volta da época festiva no país – e permanece activa durante um ou dois trimestres antes de desaparecer completamente. Além disso, estes são provavelmente produtos de marca branca importados da China a preços muito baratos ou montados por um parceiro indiano de serviços de fabricação de eletrônicos, disse ela.
Preços em declínio
O crescimento de marcas desconhecidas no mercado indiano de smartwatches ainda não impactou significativamente todas as empresas locais que dominam o mercado. No entanto, os jogadores existentes são cautelosos. Algumas marcas locais estabelecidas começaram a sentir o calor. Além disso, a crescente participação de mercado de marcas desconhecidas reduziu o preço médio de venda (ASP).
Sameer Mehta, cofundador e CEO da boAt, apoiada por Warburg Pincus, disse ao TechCrunch que o declínio nos ASPs chega a 90%.
“Os volumes gerais começaram a cair”, disse ele. “Os ASPs diminuíram, digamos, 90%, o que essencialmente não é bom para nenhum setor. Diga-me um setor onde a erosão de preços chega a 90% em apenas um ano.”
Os analistas de mercado também observaram uma queda maciça no ASP, embora não tão substancial como Mehta mencionou.
Jain, da Counterpoint, por sua vez, disse que o ASP caiu cerca de 39%, para US$ 36 em 2023, de US$ 59 em 2022. “Há muita espuma no fundo, que é apenas trazer dispositivos e colocá-los no mercado. Quando isso passar, haverá alguma santidade. Todos deixarão de investir no negócio se ninguém estiver ganhando dinheiro com o negócio.”
boAt, a terceira marca líder de smartwatch da Índia, registrou um declínio de 17% no crescimento anual no quarto trimestre, de acordo com a IDC. O negócio de smartwatch contribui com cerca de 20% da receita da startup.
Créditos da imagem: TechCrunch/IDC
Mehta disse que apesar de ver algum impacto das marcas não reconhecidas, a boAt continuaria a gerar 15-20% das receitas de smartwatches nos próximos anos.
Ao contrário da boAt, Fire-Boltt e Noise (as duas principais marcas) registaram um crescimento anual no mesmo trimestre.
Gaurav Khatri, cofundador da Noise, apoiada pela Bose, disse ao TechCrunch que a startup não viu nenhum impacto notável do “fluxo constante de novos participantes e marcas”.
Movimentos para reter o mercado
Especialistas de mercado acreditam que a mudança em curso com marcas desconhecidas expandindo a sua presença afetará todos os principais intervenientes – a menos que os dominantes mudem a sua estratégia e acrescentem mais valor aos seus futuros smartwatches.
Atualmente, os operadores históricos do mercado têm como alvo principal os compradores de primeira viagem – semelhantes às marcas desconhecidas. Em vez disso, os analistas acreditam que as marcas estabelecidas devem ter como alvo os clientes existentes.
“As pessoas não estão optando por esses smartwatches (de marca indiana estabelecida) para sua próxima compra com o mesmo nível de entusiasmo da primeira compra… o principal motivo é obviamente a experiência do cliente e a interface do usuário desses dispositivos, que não é tão fácil”, disse Jain do Counterpoint.
A maioria dos players indianos estabelecidos não se concentra em trazer recursos valiosos e distintivos para smartwatches, ao contrário de seus equivalentes de grande tecnologia, incluindo Apple e Samsung. Os fabricantes de smartwatches no país às vezes também usam os mesmos fabricantes chineses de design original (ODMs), limitando a diferenciação do produto. Muitos desses modelos têm até uma estranha semelhança com Apple e Samsung. No entanto, as marcas indianas afirmam desenvolver placas de circuito impresso localmente e projetar experiências de software internamente, distinguindo-se dos players globais. A montagem local ajuda essencialmente os fabricantes a evitar taxas de importação de 20%.
No ano passado, as marcas de smartwatch boAt e Noise entraram no mercado de anéis inteligentes na Índia para diversificar seu catálogo de produtos. No entanto, o mercado de anéis inteligentes na Índia, que registou mais de 100.000 remessas em 2023, é liderado pela Ultrahuman, com uma quota de 43,1% no quarto trimestre, de acordo com a IDC.
Mehta, da boAt, disse ao TechCrunch que a startup busca focar na criação de diferentes categorias no mercado de smartwatches, como novos modelos voltados para crianças e idosos, esportes e bem-estar, para manter sua presença. Da mesma forma, pretende conceber os seus novos smartwatches para compradores que compram pela segunda ou terceira vez, que estão mais conscientes da sua saúde e bem-estar e procuram dispositivos de melhor qualidade. No entanto, essas mudanças aumentarão os preços dos smartwatches boAt.
Dito isso, analistas de mercado como Sharma, da IDC, prevêem que o mercado indiano de smartwatches verá um crescimento de apenas um dígito este ano devido à forte concorrência de marcas desconhecidas e à queda de ASPs. O mercado costumava ver mais de 150% de crescimento anual nos anos anteriores.
Sharma também acredita que o mercado de smartwatches pode se consolidar nos próximos anos e restar menos participantes.
“Haverá uma linha plana nos próximos dois anos… tudo aumentou depois da COVID, e agora atingiu o nível do céu… em breve veremos um ponto de saturação”, disse ele.
