O discurso de corredor na conferência FICCI-Frames da próxima semana em Mumbai, muitas vezes a principal confabulação da mídia indiana, é pela primeira vez menos provável que se concentre em ‘e se?’ e mais sobre ‘o que vem a seguir?’
Isso porque, com o colapso em janeiro dos planos de fusão Sony-ZEE de US$ 10 bilhões e a confirmação no final de fevereiro de que a Reliance Industries de Mukesh Ambani (que incorpora a Viacom18 e o streamer JioCinema) vai vincular a maior parte dos negócios de streaming e TV paga da Disney em um valor de US$ 8,5 bilhões. acordo, a mídia indiana está preparada para conquistar um novo líder de mercado.
Para os operadores locais e internacionais no país mais populoso do mundo, as consequências dessas mudanças tectónicas estendem-se ao streaming, à televisão por assinatura, aos canais, à publicidade, aos desportos e aos conteúdos.
A fusão da gigante Reliance Industries e Disney India (Disney+ Hotstar e Star TV) será capaz de capturar: 35% da audiência total de TV; 40% da receita total do mercado das emissoras, incluindo vendas de anúncios e taxas de afiliados; e 45% do mercado de streaming VOD premium, incluindo SVOD e AVOD premium, mas excluindo YouTube e Meta, de acordo com cálculos da consultoria Media Partners Asia, com sede em Cingapura.
Com o acordo de fusão previsto para ser concluído dentro de 12 meses, o grupo Reliance-Disney também provavelmente assinará um acordo de fornecimento de longo prazo para o conteúdo de Walt Disney e será capaz de gerar consideráveis economias de custos internos. E também poderia fazer uma oferta para comprar a participação de 30% da Disney no negócio de satélites Tata Sky.
Os terremotos duplos Sony-ZEE e Reliance-Disney sublinham a dificuldade de manobra de entidades estrangeiras na mídia indiana. A Disney ganhou liderança de mercado na Índia com a aquisição da 21st Century Fox, mas depois criou uma ferida autoinfligida devido à timidez no setor de direitos esportivos e está prevendo uma redução de US$ 1 bilhão na Star India, informou recentemente. (Essa também não foi a primeira aquisição da Disney na Índia que deu errado. Em 2012, ela comprou o controle total da gigante do cinema e da TV UTV, apenas para ser racionalizada e desmontada.)
A Sony, que também tem uma série de aquisições malsucedidas na Índia (ETV, Maa e uma parceria fracassada com a Viacom18 em 2020), precisa encontrar outra maneira de passar de um player de médio porte para um grande definidor de agenda. Os seus chefes em Tóquio parecem entusiasmados com as perspectivas, mas tanto o crescimento orgânico como o aquisitivo serão complicados.
A Zee, que pode ser vista como uma empresa tradicional controlada por uma família e listada na bolsa de valores, pode ter menos preocupações. Apesar das margens fracas, das dívidas e dos problemas legais, a vasta biblioteca de conteúdo da Zee pode sustentá-la e atrair outras empresas parceiras.
Embora o mercado indiano de meios de comunicação e entretenimento seja visto como dinâmico e em crescimento, o investimento no mercado de conteúdos já foi abrandado pela hesitação em torno das actividades empresariais, pelos problemas das corporações globais e pelas reavaliações das prioridades de conteúdos na Índia.
Encontrar e produzir programas indianos que funcionem internacionalmente (fora da diáspora) é complicado, como o Prime Video está descobrindo, embora “Poacher”, de Richie Mehta, tenha sido um sucesso global recente. A Netflix, que está posicionada como um player de nicho de luxo na Índia, tornou-se, no entanto, um maior comprador de direitos de filmes produzidos por terceiros. E, em geral, os gastos podem precisar ser transferidos mais para conteúdo de mercado de massa, à medida que as plataformas competem por publicidade e se expandem ainda mais para AVOD e freemium – e competem pelos “próximos 30 milhões de assinantes”.
A MPA sugere que, embora a Netflix permaneça forte (e um nicho na escala indiana), sua mistura de programas locais e estrangeiros poderá ser desafiada pela nova combinação Viacom18 / JioCinema e Disney, que será capaz de oferecer conteúdo NBCU, WBD e Disney como bem como suas próprias produções indianas. A Netflix revelou esta semana sua programação para 2024, alegando que é mais diversificada, e sugeriu uma possível mudança para a transmissão ao vivo.
A consolidação dos meios de comunicação social, a redução dos portefólios de canais e o calendário desportivo também podem ter consequências nas receitas das taxas de afiliação dos organismos de radiodifusão. Espera-se que a redução prejudique principalmente os canais locais e de notícias e os grupos menores. “Redes menores, como Times e Warner Bros Discovery serão (mais vulneráveis). A Sony também, dada a sua presença regional limitada, provavelmente será desafiada pelos locais (operadores de plataformas de distribuição). Em contraste, os grandes players como Zee e Sun, ostentando um portfólio mais amplo e concentrado de canais, serão os últimos e menos afetados”, afirmou a MPA numa nova nota de pesquisa.
E, embora muita atenção dos executivos da FICCI-Frames seja dedicada ao segmento premium do espectro, o vídeo social continua enorme e em crescimento, com o YouTube e o Meta da Alphabet (Facebook, Instagram e Whatsapp) como líderes dominantes do mercado. (TikTok é proibido na Índia.)
O vídeo constitui cerca de 30% da receita total do YouTube e do Meta, estima a MPA. Com mais de 300 milhões de usuários do Instagram, a Índia é o maior mercado para Instagram Reels, à frente dos EUA e do Brasil. Para o YouTube, a televisão de ecrã grande tornou-se o segmento de crescimento mais rápido, atingindo cerca de 60 milhões de utilizadores, no primeiro semestre de 2023. “Em 2023, ambas as plataformas mantiveram o seu domínio, comandando colectivamente uma quota de 55% do total de vídeos online. mercado e aproximadamente 75% do segmento AVOD em rápida expansão”, disse o relatório da MPA.
Perto do terreno, capazes de operar em diversas línguas locais e possuir conteúdos, os canais de televisão da Índia têm a oportunidade de expandir as suas operações de radiodifusão-VOD, mas carecem da tecnologia da Meta e da Google e podem procurar fusões ou alianças para chegar lá.
No espaço de streaming, além dos players maiores, a Índia fala uma infinidade de idiomas e a maioria deles é bem atendida por pequenos streamers especializados. Os gigantes servem o chamado mercado regional usando a sua influência financeira para dublar conteúdo em vários idiomas, mas o seu próximo esforço é encomendar programação original em todos os principais grupos linguísticos da Índia.
Existem duas Índias – a relativamente pequena, mas globalmente visível, de língua inglesa, e a vasta, multilingue e cada vez mais rica e aspiracional Bharat (o antigo nome sânscrito do país), de onde virá o crescimento. Com as suas ambições de escala, Ambani já alcançou a liderança do mercado indiano nos setores de telecomunicações e retalho. O acordo Disney-Reliance será sua jogada para alcançar um resultado semelhante no negócio de mídia.
