O livro ainda não está fechado no épico de fusões e aquisições da Paramount Global, que durou meses.
Na segunda-feira (19 de agosto), o magnata bilionário da mídia Edgar Bronfman Jr. apresentou uma oferta avaliada em US$ 4,3 bilhões para adquirir a National Amusements Inc. de Shari Redstone, que é a acionista controladora da Paramount Global. Variedade confirmou.
A oferta de Bronfman é uma tentativa de rivalizar com a oferta da Skydance Media de David Ellison e seus patrocinadores financeiros, que no mês passado fecharam um acordo vinculativo no valor de mais de US$ 8 bilhões para a NAI e a Paramount Global, cujas propriedades incluem CBS, Paramount Pictures, Showtime/MTV Entertainment Studios e Paramount Media Networks.
A proposta de Bronfman foi submetida ao comitê especial estabelecido pelo conselho da Paramount Global para avaliar ofertas de M&A, que deve analisá-la na quarta-feira. Representantes da NAI, Bronfman e Skydance se recusaram a comentar; representantes do comitê especial do conselho da Paramount não responderam a um pedido de comentário.
A oferta de Bronfman pela NAI foi a primeira relatado pelo Wall Street Journal.
A oferta de Bronfman compreende US$ 2,4 bilhões pela NAI (cerca de US$ 1,75 bilhão líquido de dívidas); um investimento de US$ 1,5 bilhão destinado ao balanço da Paramount para pagar dívidas; e US$ 400 milhões pela taxa de rescisão que a Paramount seria forçada a pagar ao grupo Skydance se a Paramount optar pela oferta de Bronfman.
Em 7 de julho, a Paramount Global e a Skydance Media anunciaram uma transação de duas partes que resultaria na compra da National Amusements Inc. de Shari Redstone pela Skydance e, em seguida, na fusão com a Paramount. Sob uma cláusula de “go-shop” naquele acordo, a Paramount Global tem o direito de solicitar uma oferta melhor em uma janela de 45 dias, que expira às 23h59 ET em 21 de agosto.
Atualmente, Bronfman atua como presidente executivo da Fubo, a provedora de TV paga de streaming focada em esportes que na semana passada obteve uma vitória legal sobre a Disney, Warner Bros. Discovery e a joint venture de streaming de esportes Venu da Fox Corp., enquanto um juiz federal emitiu uma liminar impedindo o lançamento da Venu e apoiando os argumentos antitruste da Fubo. Bronfman foi presidente e CEO da Warner Music Group de 2004 a 2012, deixando o cargo após a aquisição pela Access Industries de Len Blavatnik. Antes da WMG, ele foi CEO da Seagram antes de vender esse negócio para a Vivendi.
Com o drama de fusões e aquisições ainda sem solução, a Paramount está passando por demissões significativas em meio a quedas de receita em seus negócios de TV e cinema. A empresa disse que está cortando 15% de sua força de trabalho nos EUA — eliminando cerca de 2.000 empregos — até o final de 2024 como parte dos esforços para cortar US$ 500 milhões em custos anuais. Os cortes de empregos ocorrerão principalmente nos departamentos de marketing e comunicação, com algum “dimensionamento correto” em outras áreas, incluindo funções jurídicas, financeiras e outras funções corporativas, de acordo com Chris McCarthy, chefe da Showtime/MTV Entertainment Studios e Paramount Media Networks e um dos três co-CEOs da Paramount Global.
As metas de corte de custos da Skydance são ainda mais agressivas. Jeff Shell, o ex-CEO da NBCUniversal que se tornaria presidente de uma Skydance-Paramount combinada, disse que a Skydance está almejando atingir pelo menos US$ 2 bilhões em sinergias de custos anualizadas na Paramount.