A bilheteria global e a receita total global do cinema ultrapassarão os níveis pré-pandemia da COVID-19 em 2026, mas as admissões não o farão nos próximos cinco anos. As assinaturas globais de serviços de streaming registrarão uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 5,6% entre 2023 e 2028, superando um ganho anual composto na receita de streaming de apenas 4%. E a receita de publicidade ultrapassará o marco de US$ 1 trilhão em 2026 e será a de crescimento mais rápido das três principais categorias de receita nos próximos cinco anos.
Essas são apenas algumas das previsões contidas no relatório anual “Global Entertainment & Media Outlook” da empresa de consultoria e contabilidade PwC, publicado no final de 15 de julho.
A previsão anual, que abrange 13 setores em 53 países e territórios, observa que a receita total aumentou 5% em 2023 para US$ 2,8 trilhões, superando o crescimento econômico geral “apesar dos ventos contrários econômicos, da ruptura tecnológica e do aumento da concorrência geográfica e industrial”.
O CAGR para os próximos cinco anos está projetado para desacelerar para 3,9%, adicionando US$ 597 bilhões à torta de receita global para impulsioná-la para US$ 3,4 trilhões. Destacando a “incerteza generalizada”, a PwC enfatizou que o nome do jogo na indústria para capturar parte dessa receita é a reinvenção do modelo de negócios, que “evoluiu de uma opção estratégica para um imperativo existencial”, disse a empresa.
Quando se trata de receita de cinema, as tendências têm sido mistas. “Ajudado por uma série de lançamentos de sucesso em 2023, o cinema viu um aumento de 30,4 por cento ano a ano nos gastos de bilheteria”, destaca a PwC.
Mas a receita de bilheteria/teatro atingirá os níveis pré-pandêmicos em 2026, em vez de 2025, como projetado há um ano, de acordo com a previsão atualizada da empresa. “Isso é impulsionado principalmente por uma lista de orçamento maior que deve gerar mais vendas de bilheteria e mais gastos com anúncios”, explica Bart Spiegel, líder global de negócios de entretenimento e mídia da PwC, para O repórter de Hollywood.
A empresa prevê que a receita de bilheteria de 2019 de US$ 38,55 bilhões será quase alcançada em 2025, com US$ 37,68 bilhões, antes de atingir US$ 40,23 bilhões em 2026.
A receita global do cinema, ajudada pelos aumentos nos preços dos ingressos e pelo crescimento da publicidade, continuará a crescer, mas também verá um atraso de um ano. “No relatório do ano passado, previmos que os níveis pré-pandêmicos seriam atingidos até 2025. No entanto, o relatório deste ano prevê que o retorno ocorrerá em 2026, indicando uma perspectiva mais pessimista”, compartilha Spiegel. “Parte disso pode ser atribuído a uma programação de orçamento mais forte ao longo do ano de 2026. Vale a pena notar que houve movimento ao longo dos anos, pois alguns grandes estúdios fizeram anúncios no final de 2023.”
A PwC estima que, após US$ 42,11 bilhões em receita global de cinema, 2025 chegará a US$ 41,34 bilhões antes de um novo salto para quase US$ 44 bilhões em 2026.
O cenário para admissões de cinema é diferente. “Não se espera que as admissões retornem aos níveis pré-pandêmicos durante o período previsto. Até 2028, o último ano de nossas projeções, as admissões devem ficar aquém em 1,5 bilhão em comparação aos níveis pré-pandêmicos”, explica Spiegel. Isso significa cerca de 6,45 bilhões de admissões previstas para 2028, em comparação com 7,92 bilhões em 2019.
Na América do Norte, também não se espera que as admissões atinjam os níveis pré-pandêmicos durante o período previsto que termina em 2028, quando a PwC prevê 953 milhões de admissões, o que Spiegel chama de “uma redução significativa de 1,3 bilhão em 2019”. Os fatores que contribuem para esse declínio incluem “mudanças nos hábitos do consumidor após a pandemia, a crescente popularidade das plataformas de streaming, o impacto do aumento da inflação e a fadiga do público com filmes de super-heróis”, diz ele.
No streaming, a PwC diagnostica uma desaceleração do momentum de receita em meio a um negócio em amadurecimento. “Essa falta de crescimento de receita provavelmente ocorre porque os consumidores estão ficando sobrecarregados pelo número de opções de serviços de streaming”, explica. “As empresas estão respondendo oferecendo taxas de assinatura mais baixas em troca da exibição de anúncios.”
O uso de streaming e a aceitação do consumidor estão aumentando, “embora em uma taxa menor do que nos últimos anos, pois os provedores de serviços enfrentam maior concorrência e desafios para fazer os consumidores pagarem mais por bens e serviços digitais”, menciona o relatório da empresa. “Assinaturas globais de serviços de vídeo over-the-top (OTT) aumentarão para 2,1 bilhões em 2028, de 1,6 bilhão em 2023 – representando um CAGR de 5%. A receita média global por assinatura de vídeo (streaming) dificilmente deve crescer, aumentando de US$ 65,21 em 2023 para US$ 67,66 em 2028.”
Isso explica as recentes mudanças de estratégia nos serviços de streaming. “Esse efeito de estagnação está levando os principais streamers a reformular seus modelos de negócios e encontrar novas receitas além das assinaturas, incluindo a introdução de variantes baseadas em anúncios (taxas de assinatura reduzidas com conteúdo cheio de anúncios), reprimindo o compartilhamento de senhas, introdução de esportes ao vivo e consolidação da indústria”, diz a PwC. “Em mercados desenvolvidos, essa consolidação está tomando a forma de provedores de serviços de assinatura agregados.”
O corte de cabos continuará a impactar a indústria nos próximos anos, de acordo com o relatório Global Outlook. “Prevemos declínios contínuos no ecossistema linear à medida que mais usuários fazem a transição para ofertas digitais”, compartilha Spiegel. “Embora algumas grandes empresas de mídia legadas agora ofereçam opções digitais, todas elas ainda enfrentam desafios para reduzir a rotatividade, gerenciar os custos crescentes de conteúdo (especialmente direitos esportivos) e entregar uma proposta de valor atraente para seus assinantes.”
Tudo isso também significa que a publicidade está se tornando uma parte maior do mix de receitas de streaming. O resultado: “Em quatro anos, a publicidade representará quase 28% de todo o dinheiro que os serviços de streaming geram — um grande aumento em relação aos 20% que gerou em 2023.”
Falando em publicidade: a receita global de anúncios deve crescer a um CAGR de 6,7% até 2028, à frente dos outros dois segmentos amplos do setor. A conectividade registrará um CAGR de 2,9%, enquanto os gastos do consumidor atingirão apenas um CAGR de 2,2%.
A receita total de publicidade atingirá US$ 1 trilhão em 2026, “enquanto a receita de 2028 atingirá o dobro da receita de 2020”, prevê a empresa de contabilidade e destaca: “A publicidade deve ser responsável por 55% do crescimento total da indústria de entretenimento e mídia nos próximos cinco anos”. A publicidade na Internet é o maior e “um dos componentes de crescimento mais rápido” do bolo de anúncios. Observa o relatório da PwC: “Ela cresceu 10,1% em 2023, adicionando US$ 52,5 bilhões em novas receitas, e deve aumentar a um CAGR de 9,5% até 2028, quando será responsável por 77,1% do gasto total com anúncios”.
O que está por trás da crescente importância da receita de anúncios? “Os anunciantes agora estão dispostos a investir mais para atingir os consumidores por meio de diferentes plataformas, incluindo telefones, jogos e sites de comércio eletrônico”, diz Spiegel THR. “A crescente importância da publicidade na indústria de entretenimento e mídia pode ser atribuída a fatores como a capacidade de monetizar dados, a relação mais próxima entre a descoberta e a compra do produto e a influência das regulamentações globais de privacidade.”
Questionado sobre o impacto dos preços mais altos ao consumidor na indústria de mídia, o especialista observa: “Os gastos do consumidor foram afetados pela inflação, levando as empresas de mídia a responder oferecendo opções mais amigáveis ou suportadas por anúncios a um preço mais baixo”.
Enquanto isso, os jogos, incluindo o negócio de e-sports, continuam sendo o que a PwC descreve como “um dos grandes setores de crescimento mais rápido no universo do entretenimento e da mídia, com receita total atingindo US$ 227,6 bilhões em 2023, um aumento de 4,6 por cento”. A receita dos jogos está a caminho de ultrapassar US$ 300 bilhões em 2027, quase o dobro do nível de 2019, destaca a empresa.
Todos aqueles fãs de Taylor Swift, antigos e novos, que fazem streaming para estádios também têm sido um motor de crescimento essencial. Notas da PwC: “Impulsionadas por grandes eventos, como turnês mundiais de músicos, as receitas de música ao vivo aumentaram 26% e foram responsáveis por mais da metade do mercado musical geral.”
Claro, a IA também recebe atenção no último relatório da PwC. Resume a empresa: “A indústria global de entretenimento e mídia busca a IA generativa para impulsionar novos fluxos de receita e transformar
modelos de negócios.”
Afinal: “Mudanças nas preferências do consumidor e a incerteza em torno do impacto contínuo da transformação digital e da tecnologia nova e emergente, como a IA generativa, estão inspirando uma onda de reinvenção do modelo de negócios. Se os participantes do mercado quiserem ganhar sua parcela dos crescentes pools de receita que identificamos, eles terão que reimaginar como sua empresa cria, entrega e captura valor, alavancando o crescimento da publicidade e, ao mesmo tempo, aproveitando a poderosa oportunidade apresentada pela IA.”
Há, é claro, também riscos e discussões a serem feitas. “Tendo explodido em cena nos últimos dois anos, a IA generativa traz grandes implicações — incluindo oportunidades e desafios”, observa a PwC em seu relatório Global Outlook. “O corte dos EUA da Pesquisa de CEOs mais recente da PwC mostra que quase metade dos CEOs dos EUA veem a GenAI aumentando os lucros este ano, com 61% esperando que ela melhore a qualidade de seus produtos e serviços.”
As negociações trabalhistas do ano passado fizeram da IA um tópico de foco. “A necessidade de controlar o uso de ferramentas de IA e conteúdo gerado por IA — e evitar prejudicar os direitos e pagamentos dos criadores — foram fatores-chave na greve dos roteiristas de Hollywood de 2023 e no acordo subsequente firmado com o Writers Guild of America”, observa o relatório da PwC. “No futuro, a velocidade com que conteúdo de alta qualidade pode ser produzido continuará a aumentar à medida que os custos relacionados diminuem. A questão em aberto permanece precisamente como a GenAI se traduzirá em receitas mais altas e ajudará as empresas a acelerar sua busca por pools de receita.”
Uma área de alto potencial está no espaço de publicidade, de acordo com o Global Outlook. “O GenAI está sendo cada vez mais integrado à criação de conteúdo e ferramentas de publicidade”, ele observa. “Aqui, sua aplicação tende a se concentrar inicialmente na extração de pequenos pedaços de informação e geração de resumos em subsetores, como mídia esportiva”, ele destaca antes de delinear mais oportunidades à frente: “Se o GenAI puder ser aproveitado para oferecer novas experiências e criar novos fluxos de receita, o potencial de crescimento será ainda maior.”
