O número de startups no mercado indiano de veículos elétricos de duas rodas aumentou para mais de 150, de 54 em 2021, impulsionado por incentivos governamentais para promover veículos limpos e reduzir as importações de petróleo, de acordo com uma nova análise.
O influxo intensificou a concorrência em um segmento que deverá crescer de 15 a 20 vezes, com vendas anuais de 15 a 20 milhões de unidades na próxima década, disse Bernstein em relatório na terça-feira.
“A maioria está competindo no mainstream, e 85% dos 65 modelos lançados no ano passado eram produtos desse tipo: alta velocidade em vez de velocidade e produtos com alcance limitado, que costumavam ser uma característica das startups”, escreveram os analistas da Bernstein. “A capacidade média da bateria para novos lançamentos aumentou de 2,3 kWh em 2022 para 3 kWh.”
A Índia pretende atingir 30% de penetração de veículos eléctricos até 2030 e zero emissões líquidas de carbono até 2070. O governo ofereceu incentivos ao abrigo do seu esquema FAME II, que fornece subsídios aos compradores e foi recentemente prorrogado até 2024.
Apesar de uma redução nos subsídios FAME II em meados de 2023, o número de empresas de veículos eléctricos de duas rodas aumentou de 124 em Junho de 2023 para 152 em Janeiro de 2024, com grande parte do aumento proveniente de “importadores” que adquirem componentes ou veículos inteiros do estrangeiro, Bernstein observou.
“A maioria deles são apenas kits montados na China”, disse Kunal Khattar, fundador da AdvantEdge, empresa de capital de risco focada em mobilidade. “Lançar um produto EV não é caro. É a construção e distribuição da marca que as pessoas subestimam.”
Créditos da imagem: Bernstein
As startups ocupam atualmente sete das 10 primeiras posições, incluindo a líder de mercado (Ola Electric; que também planeja abrir o capital em breve) com uma participação de 39% em janeiro de 2024. Cerca de 85% dos volumes de vendas estão concentrados entre os cinco principais players. , no entanto.
A análise de Bernstein encontrou baixas barreiras à entrada, com veículos elétricos de duas rodas construídos utilizando modelos terceirizados e componentes prontamente disponíveis. Apenas cerca de metade dos 35 fundadores analisados tinham formação em engenharia.
Créditos da imagem: Bernstein
O governo está agora a mudar para incentivos ligados à produção (PLI) que favorecem a produção nacional. A maioria das empresas automotivas estabelecidas recebeu PLI, enquanto apenas algumas startups se qualificaram, proporcionando potencialmente uma vantagem de custo para as principais empresas estabelecidas, disse Bernstein.
O relatório vê espaço para que pelo menos cinco startups surjam como intervenientes relevantes ao lado de empresas estabelecidas, mas adverte que a concorrência intensa poderá manter as margens de lucro e os retornos da indústria moderados a médio prazo.
Créditos da imagem: Bernstein
