2024 poderia ser o ano para IPOs de fintech? Muito possivelmente, de acordo com o State of Fintech 2024 da F-Prime Capital relatório.
F-Prime – uma empresa de capital de risco com mais de US$ 4,5 bilhões em ativos sob gestão que acompanha o desempenho de empresas emergentes de tecnologia financeira, de capital aberto e de capital fechado – naturalmente permanece otimista no espaço fintech, observando que: “No total, as empresas fintech capturaram menos de 10% das receitas de serviços financeiros, mas muitas empresas privadas de fintech estão a gerar mais de mil milhões de dólares em receitas, ainda a crescer rapidamente, e espera-se que sejam cotadas nos mercados públicos.”
“Muitas empresas de grande porte estão agora registrando ou considerando abrir o capital”, diz F-Prime.
Para ser claro, quando F-Prime se refere a fintech, ela agrupa tecnologia financeira e startups de criptografia/blockchain. Aqui na TC, tendemos a separar nossa cobertura dos dois, embora, sem dúvida, a criptografia, sem dúvida, caia sob o guarda-chuva da fintech. Para os fins deste artigo, porém, vamos nos concentrar em apenas algumas das empresas não focadas em criptografia que têm potencial para abrir o capital este ano.
Ainda não se sabe se alguma dessas empresas realmente se arriscará; temos que dizer que ficaríamos entusiasmados se apenas um registrasse esse S-1 para nos dar uma visão melhor sobre quanto dinheiro essas empresas estão (ou não) realmente ganhando.
Ápice
Conforme relatado por Dallas Inova em dezembro passado, “dois anos depois de tentar abrir o capital por meio de uma fusão SPAC que a avaliou em US$ 4,7 bilhões pós-dinheiro, a Apex está tentando fazer isso à moda antiga com um pedido direto à SEC…TA empresa de compensação de ações entrou com um processo confidencial junto à SEC, dizendo que “o número total de ações a serem oferecidas e a faixa de preço para a oferta proposta ainda não foram determinados”.
Listra
Em janeiro de 2023, foi relatado que Stripe havia estabeleceu um prazo de 12 meses para se tornar públicoseja por meio de listagem direta, seja para realizar uma transação no mercado privado, como um evento de arrecadação de fundos e uma oferta pública.
Bem, já se passaram 12 meses e não ouvimos nada sobre um IPO. Mas a gigante dos pagamentos levantou mais capital no ano passado. Em março passado, Stripe anunciou que havia levantado mais de US$ 6,5 bilhões em financiamento da Série I com uma avaliação de US$ 50 bilhões. Anteriormente, ela havia sido avaliada em US$ 95 bilhões, o que lhe conferiu o status de uma das empresas fintech privadas de maior valor no mundo. Em novembro de 2022, Stripe demitiu 14% de seu quadro de funcionários, ou cerca de 1.120 pessoas. Mas a fintech continua a se diversificar. Em junho passado, o TechCrunch informou que Stripe havia adquirido uma startup (não fintech!) E anunciou uma expansão de seu produto emissor para crédito.
Klarna
A fintech sueca Klarna confirmou ao TechCrunch em novembro passado que estava tomando medidas “em direção a um eventual IPO”. A empresa disse que iniciou um processo de reestruturação de entidade legal para criar uma holding no Reino Unido “como um passo inicial importante” nos seus planos para uma oferta pública inicial, de acordo com um porta-voz da Klarna. A mudança veio na esteira de um terceiro trimestre positivo em que Klarna obteve lucro e relatou receita 30% maior, de cerca de US$ 550 milhões. A criação de uma nova entidade legal no topo da estrutura corporativa da empresa permitiria que ela fosse listada na bolsa de valores com mais facilidade, acrescentou o porta-voz. Sua avaliação mais recente foi US$ 6,7 bilhõesque caiu 85% em relação a um Avaliação de US$ 45,6 bilhões que ostentava um ano antes.
(Foto de Noam Galai/Getty Images para TechCrunch)
Lendbuzz
Lendbuzz, uma empresa fintech que aplica inteligência artificial para fornecer empréstimos para aquisição de automóveis a pessoas que não têm histórico de crédito, em dezembro “contratou bancos de investimento para um IPO isso poderia avaliá-lo em mais de US$ 2 bilhões”, conforme relatado pela Reuters. Em junho de 2021, o TechCrunch informou que o plataforma de financiamento de automóveis tinha levantou US$ 300 milhões em financiamento de dívida e US$ 60 milhões no financiamento.
Campainha
Há algum tempo circulam rumores de que Chime está de olho nos mercados públicos. Uma vez valorizado em US$ 25 bilhõeso neobanco foi inicialmente, como relata TickerNerd, “tudo pronto para uma estreia em março de 2022 com uma avaliação entre impressionantes US$ 35 e US$ 45 bilhões”, mas então os mercados mudaram. Em novembro de 2022, a empresa anunciou que iria demitir 12% de sua força de trabalho, ou cerca de 160 pessoas. Relatórios recentes fixam a avaliação da empresa perto de US$ 6,7 bilhõese é possível que Chime decida arriscar este ano, considerando que foi programado para entrar no mercado no final de 2023, de acordo com Investing.com.

Créditos da imagem: F-Prime Capital
Xadrez
Em outubro passado, o TechCrunch informou que Xadrez tinha contratou o ex-CFO da Expedia, Eric Hart para servir como seu primeiro diretor financeiro – geralmente um passo crucial na transição de uma empresa privada para os mercados públicos. Então, hoje, a empresa anunciou que havia contratado a diretora de produtos da Cloudflare, Jen Taylor, para servir como seu primeiro presidente. Quando questionado se a mudança significava que a empresa estava planejando abrir o capital, um porta-voz disse ao TechCrunch: “Posso confirmar que um eventual IPO é um marco que estamos buscando, mas não temos detalhes ou um cronograma para compartilhar além disso.” A Plaid começou como uma empresa que conecta contas bancárias de consumidores a aplicações financeiras, mas desde então tem expandido gradualmente suas ofertas para oferecer uma experiência de integração mais completa. Quase foi comprado pela Visa por US$ 5,3 bilhões antes que os reguladores freassem o acordo – que alguns chamam de uma bênção disfarçada.

Créditos da imagem: Ross Marlowe/TPG para TechCrunch
Ondulação/Gosto/Deel
O Espaço tecnológico de RH ficou muito quente, muito rápido e essas três empresas estão entre as mais quentes do setor. Ondulando em março passado era capaz de garantir US$ 500 milhões em novos financiamentos enquanto o SVB estava derretendo. Em junho passado, descobrimos que a Gusto em seu ano fiscal mais recente (os 12 meses encerrados em 30 de abril de 2023) gerou receita de mais de US$ 500 milhões. Em janeiro de 2023, a Deel revelou que havia atingido US$ 295 milhões em receita recorrente anual (ARR) até o final de 2022. Em novembro, esse número teria supostamente atingiu US$ 400 milhões. Curiosamente, a Rippling tem falado abertamente sobre a sua rivalidade com as outras duas empresas. No TechCrunch Disrupt em 2022, o CEO Parker Conrad falou sobre o fato de que Rippling era entrando no território de Deel. Já em 2020, Rippling foi atrás de Gusto com um outdoor afirmando: “Superando o gosto? Presto mudança.
Brex/Rampa/Navan
O espaço de gerenciamento de gastos é outro lotado, com vários players clamando por participação de mercado, incluindo Brex, Ramp, Airbase, Navan (anteriormente TripActions) e Mesh Payments, entre outros. Até agora, Navan é o único a ir tão longe arquivando confidencialmente para um IPO – com uma avaliação de US$ 12 bilhões. Mas isso foi em setembro de 2022 e não ouvimos nada sobre esse assunto desde então. Em dezembro passado, a empresa demitiu 5% de seu pessoal, ou 145 pessoas. Brex, que foi avaliado em US$ 12,3 bilhões dois anos atrás, teve duas rodadas de demissões nos últimos 18 meses e está supostamente trabalhando para reduzir o consumo de caixa. Rampa arrecadou US$ 300 milhões com uma avaliação 28% menor, de US$ 5,8 bilhões em agosto passado. Até agora, não demitiu funcionários. Quando questionado sobre os planos de IPO, o CEO e cofundador Eric Glyman disse recentemente à TC que a empresa estava “animada para explorar o processo de IPO eventualmente, mas não tem um cronograma ativo para isso”.
Quer mais notícias sobre fintech na sua caixa de entrada? Inscreva-se no TechCrunch Fintech aqui.