Bem-vindo de volta ao The Interchange, onde damos uma olhada nas notícias mais recentes sobre fintech da semana anterior. Melhor.com finalmente abriu o capital na semana passada e o desempenho das ações foi pior do que o esperado. A Affirm, por outro lado, viu suas ações subirem devido a um relatório de lucros melhor do que o esperado. Houve também um mega aumento e uma aquisição também. Por outro lado, se você deseja receber o The Interchange diretamente na sua caixa de entrada todos os domingos, clique aqui para se inscrever!
Better.com finalmente se tornou público
As maiores notícias de fintech da semana giraram em torno da estreia nada boa e muito ruim da Better.com no mercado público. Ou, como descreveu meu amigo e colega Alex Wilhelm, a Better.com teve uma semana Miserable.com.
Resumindo, o credor hipotecário digital Better.com fez sua estreia pública em 24 de agosto. Para surpresa de ninguém, as ações não foram exatamente um sucesso entre os investidores públicos. Na verdade, foi uma bomba retumbante. A partir de sexta-feira, 25 de agosto, o estoque havia fechado apenas US$ 1,19. As ações da parceira SPAC, Aurora, eram negociadas a US$ 17,45 na quarta-feira, antes da Better.com abrir oficialmente o capital. Esta é uma empresa que há dois anos planejou abrir o capital com uma avaliação de US$ 7,7 bilhões.
Agora, sabíamos que as ações da Better.com não teriam um bom desempenho. Mas não tenho certeza se alguém esperava que o preço das ações oscilasse a um preço que desse à Better.com uma capitalização de mercado de apenas US$ 19,14 milhões.
Tive a oportunidade de entrevistar Vishal Garg, CEO e cofundador da Better.com, há algumas semanas, em antecipação à abertura de capital da empresa por meio de uma fusão SPAC com Aurora Acquisition Corp. as múltiplas (e muitas vezes malfeitas) demissões da empresa, todas as várias maneiras pelas quais Garg conseguiu irritar ex-funcionários e executivos, e a mudança da empresa de um grande lucro em 2020 para pesadas perdas em 2022 e além, eu esperava que a entrevista fosse ser um pouco estranho. A última vez que entrevistei Garg foi em 2020, quando todos e seus irmãos estavam refinanciando suas casas e a Better.com estava arrecadando dinheiro. No final, Garg se comportou da melhor maneira possível – exibindo o charme e o carisma que sem dúvida conseguiram ajudar a conquistar investidores como SoftBank, Activant Capital, Ping An Global Voyager Fund, Ally Financial e Citi, e outros que investiram coletivamente centenas de milhões de dólares na empresa.
Alguns destaques da entrevista incluíram o seguinte:
- Garg admitiu que “estava nervoso” com o IPO.
- O executivo disse ainda que “teve muita formação em liderança” e percebeu que precisava tratar seus funcionários com a mesma gentileza com que tratava os clientes.
- Abrir o capital, apesar de todos os desafios da empresa, consistia em obter US$ 550 milhões do SoftBank.
- Garg continuou a elogiar a tecnologia da empresa (que até mesmo os pessimistas da empresa reconhecerão ser muito boa) e a esperança de que uma reviravolta no mercado imobiliário e uma redução nas taxas de hipotecas possam funcionar a seu favor em 2024, caso ambos se materializem.
Nesse sentido, no mesmo dia em que a Better.com abriu o capital, a taxa média de hipotecas de 30 anos saltou para 7,23%, marcando o maior nível em 22 anos, de acordo com Yahoo Finanças. Com taxas tão elevadas, a tentativa da Better.com de transformar o seu negócio será ainda mais desafiadora.
Phil Haslett, cofundador e diretor de estratégia da EquityZen, disse o seguinte sobre a escolha da empresa de seguir em frente com seu SPAC adiado, apesar de todas as manchetes negativas nos últimos 20 meses. Por e-mail, ele escreveu: “A liderança sênior da Better.com (e seus investidores) não está surpresa com o fato de as ações terem caído 90%. O de-SPAC foi uma forma de arrecadar US$ 565 milhões. Ninguém mais lhes daria US$ 500 milhões. Vishal Garg viu que havia um último vestido de noiva à venda e o pegou. Ele sabia que não caberia direito, mas não se importava. Ele conseguiu.
Para ouvir a equipe do podcast Equity falar mais sobre a empresa e sua estreia pública bombástica, confira o link abaixo. – Mary Ann
Créditos da imagem: Melhor.com
Afirme que a semana é muito boa
A Better.com pode ter tido uma semana difícil, mas pelo menos as ações de outra empresa fintech de capital aberto tiveram um desempenho muito melhor.
As ações da Affirm estavam sendo negociadas subiu quase 30% para pouco menos de US$ 18 na tarde de sexta-feira, depois que a empresa divulgou seus lucros do quarto trimestre e do ano fiscal de 2023. A empresa disse que estava saindo do ano com rentabilidade com base no lucro operacional ajustado (AOI) e que sua receita aumentou 22% ano a ano, para US$ 446 milhões. E, conforme relatado pela CNBC, Affirm “também deu uma forte orientação para o primeiro trimestre fiscal, projetando receitas de US$ 430 milhões a US$ 455 milhões, contra as expectativas dos analistas de US$ 430 milhões”.
O analista da Third Bridge, Kevin Kennedy, teve algumas reflexões sobre os resultados depois de entrevistar vários executivos do espaço fintech, dizendo ao TechCrunch que “mesmo com resultados geralmente positivos, é difícil ignorar as perdas operacionais contínuas da Affirm e as margens de perda expandiram mais de 11 por cento pontos no ano passado, resultando num défice acumulado de 2,6 mil milhões de dólares.” Do lado positivo, Kennedy também observou que o produto cartão Débito+ foi “um passo na direção certa e provavelmente desempenhará um papel fundamental no caminho para a lucratividade, impulsionando uma melhor monetização dos usuários existentes sem o peso dos custos marginais de aquisição de clientes. ” Ele disse que também estava particularmente interessado em ver a crescente adoção do Affirm nas indústrias de viagens, equipamentos e automobilística. Por último, ele disse: “Nossos especialistas acreditam que o futuro da Affirm como um negócio independente dependerá da capacidade da empresa de desenvolver e vender efetivamente uma gama mais ampla de produtos de serviços financeiros, como as ofertas BNPL de grandes players de tecnologia diversificados como PayPal, Apple e Cash App (Block) estão se tornando cada vez mais competitivos.”
Para contextualizar, as ações da Affirm ainda estão sendo negociadas abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 27,26, mas é mais que o dobro de sua mínima de 52 semanas de US$ 8,62.
Confira nossa entrevista anterior com o CTO da empresa aqui. – Mary Ann
Notícias semanais
Sarah Perez relata uma nova maneira de Starbucks amantes pagarem por suas bebidas favoritas, sem telefone. O método de checkout sem contato surge no momento em que a gigante do café trabalha para movimentar as pessoas pelo drive-through com mais rapidez. Descubra como funciona.
De Manish Singh estão duas histórias sobre o gigante do varejo indiano Varejo de confiança. Primeiro, a unidade spinoff da empresa, Jio Financial Services, fez sua estreia pública. Em segundo lugar, a Reliance está testando um sistema de pagamento por caixa de som que valida e anuncia instantaneamente quando um pagamento foi bem-sucedido. Saber mais.
E esta semana, no Equity, Mary Ann mergulhou no cenário de fintech e IA da América Latina com Mercedes Bent, sócia da equipe de estágio inicial da Empreendimentos Lightspeed e co-líder da região América Latina e do fundo anjo da Lightspeed. Eles falaram sobre vários tópicos, incluindo como e por que a Mercedes começou a investir na América Latina e por que ela acha que a região é mais resiliente do que outras; por que estamos no início do ciclo de hype quando se trata da interseção entre IA e fintech; e por que a IA generativa e a fintech nem sempre são a melhor combinação.
Outros itens que estamos lendo:
Klarna orgulha-se de expansão e crescimento em toda a Europa à medida que as empresas mais pequenas “reduzem” os seus compromissos. Falando de KlarnaCEO Sebastian Siemiatkowski postou um tópico envolvente no X, detalhando os desafios de “tentar contratar e gerenciar alguém que faz algo que você não tem ideia de como fazer”.
Como a empresa fintech Marqeta está usando IA para ajudar os consumidores
Hadley lança aplicativo móvel para aumentar o acesso a planos de poupança
Olha quem está fazendo parceria agora:
Tesouro Prime faz parceria com Liberty Bank
Cross River Bank e Current lançam produto de construção de crédito
Fintech de banco de engajamento Backbase faz parceria com SavvyMoney
Financiamentos e M&A
Como visto no TechCrunch
A startup Fintech Ramp levanta US$ 300 milhões com uma avaliação 28% menor de US$ 5,8 bilhões
Moniepoint autorizada a adquirir a fintech queniana Kopo Kopo
Esta startup apoiada por capital de risco comprou discretamente mais de 80 lojas familiares
E em outro lugar
Yahoo adquire plataforma de investimento social Commonstock (Divulgação: Yahoo é a controladora do TechCrunch)
LemFi arrecada US$ 33 milhões Série A para facilitar remessas para imigrantes
Koverly levanta US$ 7,6 milhões para BNPL B2B
Por que Ventura Capital e Peter Thiel estão apoiando este RIA do Vale do Silício
Conheça o Palco Fintech no Disrupt 2023
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Créditos da imagem: Bryce Durbin