Os resultados do segundo trimestre da Netflix estão dentro, assim como os primeiros veredictos de Wall Street. Vários especialistas aumentaram ainda mais suas metas de preço das ações na gigante de streaming e aumentaram as previsões financeiras após o que geralmente era visto como um forte conjunto de números sem grandes surpresas.
A Netflix excedeu algumas metas importantes para o último período e também aumentou suas perspectivas financeiras de 2025, mas alguns investidores esperavam um desempenho trimestral ainda maior e uma previsão mais forte pela serpentina, levando a uma reação de ações suaves. Depois que as ações encerraram a sessão de quinta -feira com um aumento de 1,9 % no relatório de ganhos, as ações da empresa caíram 2,5 % nas 8 horas da manhã na sexta -feira antes do mercado aberto.
Dado tudo isso, o foco de Wall Street agora está mudando para o desempenho da empresa na metade do ano.
Uma série de conteúdo que estreia durante o final do ano e o crescimento da camada de anúncios estavam, portanto, entre os problemas em foco para os especialistas em Wall Street, enquanto avaliam resultados e comentários da administração, incluindo o co-CEO Ted Sarandos.
“All Eyes on the Second Metw” foi a manchete do relatório pós -renings Bernstein analista Laurent Yoonem que ele manteve sua classificação de “compra” e $ 1.390 meta de preço das ações. “A Netflix proporcionou um impressionante crescimento de receita de 16 % ano a ano no trimestre, embora tenha ficado um pouco aquém do elevado-mas, sem dúvida, justificável-compra expectativas”, escreveu ele. “Por si só, isso pode ter contribuído para um dia difícil para as ações. No entanto, a empresa aumentou sua receita e orientação (ganhos), deixando os investidores com visualizações mistas. As ações devolveram seus ganhos intra-dias na negociação após o horário de expedição e sem dúvida estamos voltando aos modelos para reatrefazer as Outlook para o segundo tempo, ’25, ’26 e além
Com isso dito: “Todos os olhos estão no segundo tempo, quando a Netflix normalmente impulsiona a maior parte do crescimento de seus membros, alimentada por sua lousa de conteúdo e marketing”, concluiu Yoon. “Antecipação por volta do segundo tempo
É provável que o desempenho mantenha os investidores constantes – ou prontos para comprar a queda, se surgir um. ”
William Blair analista Ralph Scrapart manteve sua classificação de “desempenho superior”, sem uma meta de preço, e focada em temas semelhantes em seu relatório intitulado “Bom trimestre, mas difícil de superar as altas expectativas”. As ações da Netflix subiram 42 % no ano, “e as expectativas foram altas (indo) no trimestre”, observou ele. “Em outras palavras, um conjunto geral de resultados e guia geral não era bom o suficiente para expectativas elevadas, em nossa opinião. O guia de receita acima da rua se deve em parte a um dólar mais fraco”.
Dito isto, Schackart permanece otimista. “As perspectivas para a Netflix permanecem positivas em nossa opinião, com uma lista forte, uma plataforma de publicidade ampla, retenção sólida, mudanças de preço alinhadas com as expectativas e o engajamento estável”, concluiu. “No geral, a Netflix permanece bem posicionada para permanecer um vencedor de streaming secular.”
Vários colegas na rua, no entanto, elevaram suas metas de preço das ações na Netflix ainda mais após o último conjunto de resultados.
Um dos maiores impulsos veio de Moffettnathanson analista Robert Fishman, que mantiveram sua classificação de “compra” na empresa, mas bombeou sua meta de preço das ações $ 100 mais alto para $ 1.400. O título de seu relatório de sexta -feira: “Netflix: o rei do streaming (lucros)”.
“Devido à força do calendário de conteúdo restante da Netflix, bem como ao crescimento contínuo de sua monetização de camadas de anúncios aumentada pela mudança para o seu conjunto interno de anúncios da Netflix, aumentamos nosso crescimento de 2025 de receita para 16 % em US $ 45,2 bilhões”, escreveu o final do ano inteiro de US $ 44,8 a US $ 45,2 bilhões ”. “As receitas mais altas devem continuar a impulsionar o crescimento mais rápido (ganhos), mesmo com a amortização de conteúdo que se espera acelerar”.
Fishman sublinhou sua posição de alta com uma comparação do YouTube. “Nas guerras de streaming, os dois grandes vencedores – Netflix e YouTube – não estão competindo por um único lugar. Em vez disso, eles estão jogando jogos diferentes”, explicou ele. “O YouTube (que) nomeamos recentemente o ‘novo rei de toda a mídia’ é dominante no engajamento conectado da TV, prosperando com conteúdo gerado pelo usuário. Enquanto isso, a Netflix lidera em séries e filmes licenciados e com script premium, comandando margens mais altas e traduzindo em lucros ainda mais altos.”
Evercore ISI analista Mark Mahaney também reiterou sua classificação da Netflix na sexta -feira, um “desempenho superior”, enquanto elevava sua meta de preço das ações de US $ 1.350 para $ 1.375citando “Beat & Raise Results Luckings Results” em um relatório intitulado “On A Streaming Roll”.
“A vantagem era esperada e a vantagem foi entregue, graças a câmbio, forte crescimento de assinantes e rampa de receita de anúncios”, escreveu ele. “Os fundamentos foram impressionantes, com o crescimento da receita de câmbio ex-estrangeira acelerando para 17 % ano a ano e a margem operacional atingindo um recorde de 34 %, graças em grande parte à alavancagem de custos de conteúdo”.
Mahaney também citou três takeaways -chave. Primeiro, ele destacou: “As tendências de crescimento de receita estáveis ou acelerando em todas as regiões, apesar das composições mais difíceis, com a aceleração no crescimento dos EUA/Canadá para 15 % a mais importante”. Segundo, nas tendências da margem, ele argumentou que “a orientação da margem operacional do ano inteiro da Netflix (30 %) é provavelmente conservadora, mas também implica muito pó seco em caso de novas oportunidades de licitação de eventos ao vivo do Marquis”.
Terceiro, Mahaney apontou que as novas divulgações de engajamento mostram um crescimento de 1 % nas horas de visualização total no primeiro semestre de 2025, “com um compromisso com um maior crescimento no segundo tempo, conteúdo não inglês no terço de toda a visualização e nenhum título que representa mais de 1 % do total de horas de visualização”. Concluiu o analista: “Essas divulgações sugerem crescimento consistente de engajamento, amplo apelo global de conteúdo e extrema diversidade de ofertas de conteúdo”.
Guggenheim Securities analista Michael Morris também levantou sua meta de preço das ações, em seu caso em US $ 50 para $ 1.450em pé com sua classificação de “compra”. Em um relatório intitulado “Posição de Força”, ele disse que “esperamos que a empresa mostre um forte crescimento de engajamento no segundo tempo e procurará expandir ainda mais o apelo em 2026, começando com conteúdo ao vivo disponível por meio do contrato de TF1 anunciado anteriormente na França, que antecipamos que será um modelo para acordos adicionais”.
Morris então resumiu suas razões para o barulho da seguinte maneira: “É importante o que vemos a empresa buscando oportunidades de crescimento de uma posição de força que está enraizada na liderança do setor no fornecimento e distribuição de conteúdo, que esperamos se fortalecer ainda mais com a expansão local mais profunda).
BMO Capital Markets analista Brian PC reiterou sua classificação de “desempenho superior” e meta de preço das ações de $ 1.425. “Com uma atraente slate de conteúdo global no segundo tempo de 2025 em todo o crescimento ao vivo, licenciado e originais, bem como a rampa de publicidade, permanece saudável”, argumentou.
O especialista também discutiu o conteúdo local em territórios internacionais. “Com conteúdo localizado em mais de 50 países e gastos anuais de conteúdo superior a US $ 18 bilhões, a parceria TF1 na França deve produzir resultados positivos”, concluiu Pitz. “Acreditamos que os investimentos contínuos de conteúdo local garantem o envolvimento contínuo, o crescimento e os níveis limitados de rotatividade”.
TD Cowen analista John Blackledge preso à sua classificação de “compra” com sua meta de preço das ações subindo de US $ 1.440 para $ 1.450. “A gerência espera que o crescimento do engajamento do segundo tempo de 2025 ultrapasse o crescimento da primeira metade, apoiado por uma forte lousa de conteúdo do segundo tempo, que inclui os hits de retorno Quarta-feira Temporada 2 e o Coisas estranhas Finale “, ele destacou.
Pesquisa da CFRA analista Kenneth Leon manteve sua classificação de “compra forte” em ações da Netflix com um $ 1.485 meta de preço das ações. “A Netflix está estendendo sua vantagem competitiva global no streaming com o poder de precificação, enquanto se beneficia das mudanças de publicidade das redes lineares para os fornecedores de streaming”, escreveu ele. “Achamos que a plataforma de tecnologia de anúncios da empresa permitirá que a Netflix capture mais publicidade patrocinadora em contratos mais longos, enquanto sua estratégia de conteúdo ‘local para o conteúdo local continua a fornecer resultados globalmente”.
Concluiu Leon: “Sem riscos tarifários, margens atraentes e novos fatores de crescimento (incluindo programação ao vivo), a Netflix merece uma avaliação premium”.
Grupo de Pesquisa Pivotal analista Jeffrey Wlodarczak continua sendo o maior touro da Netflix em Wall Street, reiterando sua rua alta $ 1.600 meta de preço das ações e uma classificação de “compra”. “’25 é o maior ano da Netflix para o conteúdo e esse conteúdo é fortemente ponderado para o segundo tempo, o que inclui Jogo de lula 3, Quarta-feiraAssim, Coisas estranhas e alguns grandes filmes de primeira execução (como Feliz Gilmore 2) ”, Ele observou.
“Nossa visualização positiva do investimento da Netflix permanece inalterada de que a Netflix permanece subcenetrada globalmente, oferece um preço extremamente atraente para o valor do entretenimento (que está melhorando continuamente) aumentado por sua oferta de anúncios que deve permitir que a empresa continue a gerar o crescimento do Solid Subscriter Premium e o Greath Freneting de que é o que está sendo realizado.
Além de Wall Street, os especialistas também comentaram sobre os últimos resultados da Netflix. “Existem poucas surpresas, pois a Netflix agora é uma máquina bem oleada”, disse PP previsão analista Paolo Pescatore. “Os assinantes continuam se inscrevendo, e isso produz programas bem -sucedidos que impulsionam o engajamento. Tudo isso, juntamente com os aumentos de preços, aumentará a receita.”
Ele enfatizou que “a publicidade ainda continua sendo uma meta estratégica essencial e que levará um pouco mais para quebrar”. Dito isto, o Pescatore destacou: “Sua forte lousa de conteúdo coloca em uma posição muito mais forte em comparação com os rivais. O mais recente relatório de engajamento reforça que os dados são ouro de TV para marcas e anunciantes”.
Scott PurdyLíder da indústria de mídia dos EUA, estratégia, em KPMG USColoque os resultados da Netflix em tendências mais amplas da indústria. “O conteúdo de destaque ainda gera enorme envolvimento, mas os vencedores reais não estão apenas capturando a atenção, eles estão usando sua marca e sua escala para monetizá -la.”
E ele tocou em uma possível vantagem da IA, concluindo: “A IA pode se tornar a nova vantagem competitiva para impulsionar a personalização, o engajamento e a eficiência, enquanto os modelos apoiados por anúncios estão atingindo seu ritmo com espectadores e anunciantes à medida que a contagem de assinantes entra na vista traseira”.
